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All-In — SpaceX’s $2T Case, Nvidia’s Shock Selloff, America Turns on AI, Trump Pulls AI Order, Bond Crisis?
- Group: public_markets
- Channel: @allin
- Published: 2026-05-22
- Duration: 1h 42m
- Language: en (auto)
- Evidence: youtube_subtitles
TL;DR
本期请来基金经理 Gavin Baker，主线是 AI 资本盛宴与日益高涨的反 AI 民意之间的张力。SpaceX 拟以约 2 万亿美元估值上市（代码 SPCX，预计 6 月 12 日），将是史上最大 IPO、超沙特阿美 290 亿规模一倍以上；去年营收约 190 亿、今年看 250–300 亿，Starlink 是当前现金牛。Nvidia 再度爆表：Q1 营收 816 亿（同比 +85%、环比 +20%），净利 580 亿、自由现金流 480 亿、毛利率 75%，但股价仍遭抛售，凸显高预期下的脆弱。Karpathy 加盟 Anthropic 主攻递归自我改进。嘉宾警告美国出现反科技、反数据中心情绪，疑有 CCP 资助的舆论战；一项 AI 总统行政令当天被临时撤回。宏观转冷：通胀回头、10 年期美债升至 4.6%（远高于 Bessent 想压到 4% 的目标），日本 30 年期 5.1% 创纪录，债市承压。可操作观察：Baker 主张只重仓极少数能持有十年的高确信公司（如 Nvidia），其余一概不投机——在牛熊两市皆然。